您的位置：宝能系近300亿弹药在路上 前海人寿发债空间超百亿
来源：21世纪经济报道 发布时间：2016-07-05 12:02:43
“比较说得通的逻辑是，钜盛华把融资规模扩大了。”北京某券商承销人士告诉21世纪经济报道记者，在债市融资渠道成本较低且较为通畅的情况下，“很少发行人会主动放弃发债融资”，且“从时间点来看，应该是钜盛华把融资计划升级了”。
截至发稿，21世纪经济报道记者无法从钜盛华处核实到此前45亿元公司债终止发行的原因。
而“宝能系”另一子公司深圳深业物流集团股份有限公司（下称“深业物流”）于2016年6月17日在上交所成功发行23.8亿元私募债。21世纪经济报道记者调查发现，该笔债券隶属于深业物流在上交所获得的50亿元私募债发行额度的一部分。
此外，招商证券(17.360, 0.11, 0.64%)还负责承销宝能地产股份有限公司（下称“宝能地产”）两笔合计60亿元的公司债。三家券商为“宝能系”公司合计承销的债券高达310亿元。
虽然没有证据表明逾300亿融资将被用作宝能系继续增持万科股权，但这笔资金无疑将增加宝能系在万科股权争夺战中的“筹码”。
近300亿弹药“在路上”
6月17日，深圳深业物流集团股份有限公司在上交所发行“16深业01”私募债，发行规模23.8亿元，利率水平为6.5%，期限3年（2+1结构），主体与债项评级均为AA+。“16深业01”私募债由爱建证券承销、钜盛华担保。
“上述时点，AA+级别的房企发债利率大概是5.5%-6%之间，6.5%发债利率水平应该算是比较高的。”北京某券商债券业务人士告诉21世纪经济报道记者，“发行利率高出50-100bp，或是投资者对‘宝万之争’风险溢价的体现。”
截至目前，宝能系拟发行的债券规模达310亿元。其中，已受理的债券有3只，通过交易所审核的有2只，终止发行的有2只，已反馈的1只。