都是罚单惹的祸 西南证券“断崖式”降级后影响大

都是罚单惹的祸 西南证券(5.810, -0.07, -1.19%)“断崖式”降级后影响可不小

　　界面新闻 满乐

图片来源：海洛创意

　　适用证监会最新修订实施的《证券公司分类监管规定》而评价得出的首份券商分类结果，让此前身处多事之秋的西南证券（600369.SH）遭遇最大“滑铁卢”，从A级连降6档，为此次评级下降幅度最大的券商，和方正证券(8.670, 0.02, 0.23%)垫底成为仅有的两家C类评级券商。

　　不同于方正证券已连续两年被评为C级券商，此次被大幅下调评级的西南证券主要受累于ST大有欺诈上市和九好集团“忽悠式”重组两张证监会罚单。

　　2016年6月23日，西南证券收到证监会立案调查通知书。西南证券虽未言明受罚原因，但市场人士多认为，是受大有能源欺诈发行所累，其中或牵涉采矿权利益输送问题。

　　今年3月，西南证券再次被立案调查，此次则市场被认为祸起九好集团“忽悠式重组”。接连两次立案，也使得西南证券投行业务被叫停。直至今年5月15日和17日，西南证券相继收到证监会的行政处罚决定书，该公司因涉及\*ST大有(5.040, -0.06, -1.18%)

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