您的位置：都是罚单惹的祸 西南证券“断崖式”降级后影响大
来源：界面 发布时间：2017-08-18 18:38:27
事件被罚没3000万元，涉及九好集团“忽悠式”重组一案则被罚没600万元。
仅上述事项，就满足修改后的证券公司分类监管规定中的“公司被实施暂停业务许可行政处罚”“每次扣8分”和“公司被实施没收违法所得行政处罚”“每次扣6分”的两大扣分项。
新规中还规定，证券公司“因涉嫌证券违法违规行为被立案调查”的，将“按照本条前款规定对相应的具体评价标准进行扣分”。
另外，西南证券今年4月再因督导的两家新三板公司涉及为其他公司提供违规担保，且未及时进行信息披露，被股转系统要求提交书面承诺，也成为一个丢分项。
不过值得注意的是，证券公司分类监管评价期是从每年的4月30日至次年的5月1日，西南证券两宗行政处罚决定书均在今年5月1日后下发。有券商人士肯定地向记者表示，扣分时点以行政处罚出函时间为准，这是否意味着累及西南证券的处罚风波还将延续到下一个评价期？
上海某券商非银分析师向界面新闻表示，虽然新规规定了对券商违法违规行为立案调查的扣分项，但原则上同一事件同一扣分项不会重复扣分。
“还是可能把两起案件都合并在今年做了处理。”一位接近西南证券人士认为，如果将两宗案件行政处罚的扣分项放至明年评价期，那么今年应该扣不了这么多分。
另一家今年评级也遭大幅下滑的券商合规部人士也表示，对扣分时点把握不清楚。“按处罚生效来说，是正式下发之日起，但什么时候扣分，并没有找到标准，也存在进场调查后或者预先通知书下发时点的可能。”
在业内人士看来，若西南证券的投行处罚风波延续至下一评价期，则意味着公司下一年度评级重返A类将难上加难。
从过往财报数据来看，连续两次被立案调查并暂停投行业务，已令这个“业绩奶牛”的部门雪上加霜，而评级下滑也给西南证券投行业务拓展造成极大困扰。