您的位置：中国财团3年150亿投资海外俱乐部 投资动机遭怀疑
来源：北京青年报 发布时间：2017-07-20 11:27:57
如果企业拿到ODI证书，可以在经过相关部门审批之后，合法地将自有资金换汇汇到境外。这一过程涉及到四个环节：发改委负责对境外投资项目立项审批，对资金的用途和合理性很重视。一般情况下，要求境内企业资信证明的资金数额大于或者等于境外投资总额。商务部负责对境外公司投资结构、投资经营范围、投资目的地是否为未建交国家、是否为限制类行业等具体投资事项进行审批或备案，并签发中国企业境外投资批准证书。外管局负责对境内企业境外投资资金汇出进行备案。银行负责境内企业在境内用人民币换取外币汇出至境外第一层公司，或者将人民币直接汇出至境外第一层公司。
这四个重要环节中任何一个环节都需要符合监管要求，过完四关后资金就可以顺利出境。
内保外贷
内保外贷，简单说就是境内做担保，境外放贷款。担保人将现金直接存在境内分行后（或提供其他担保物），境内分行向境外分行提供保函或者备用信用证，境外分行向借款人提供借款。据了解，目前在“控流出”的监管态势下，对于内保外贷的审批亦受到严格的监管。担保人和借款人需具备关联关系，最好是100%控股。但是，目前事实上有些操作不存在关联关系，而是通过签订代持协议的方式来产生表面的关联关系。
最简单的内保外贷参与方是四个：国内企业A，国内银行B，国外银行C，国外企业D。目的是要实现B对D放款，或者C对D放款（D可能不是C熟悉的，或者拿不到好的贷款条件）。解决方案简单来说就是A对B担保，B开保函给C，C放款给D。如果D不还钱，C追B，B追A。
内保外贷可以衍生出各种复杂的模式，放款的机构也是非银行金融机构。但是，资金严禁用于投机性活动，也不能汇回境内。
设立并购基金
设立并购基金分“两步走”，也是跨境并购的传统路径。先利用并购基金子公司收购境外标的，再通过现金+股份结合的方式收购将标的公司装入上市公司中。