思美传媒定增收购疑云 标的公司是否有高成长性存疑点

　　这就不得不令人怀疑，掌维科技所披露的应收账款数据很可能存在问题，甚至不排除有虚构应收账款的行为。

　　无法印证的采购数据

　　再来看一下掌维科技的采购数据，根据收购报告书披露的信息，“杭州掌盟软件股份有限公司”在报告期内始终都是掌维科技的主要供应商，其中2014年和2015年分别以211.96万元和884.82万元的采购额为掌维科技的第一大供应商，今年一季度的采购额则为139.02万元，也位列掌维科技的第4大供应商。

　　然而根据在新三板挂牌的杭州掌盟发布的2015年年报显示，当年排名第一位的客户对应的销售金额也不过才858.49万元，这相比掌维科技披露的采购金额还少了将近30万元；而从杭州掌盟2014年报披露的前五大营业收入前五名名单来看，掌维科技也并未跻身于杭州掌盟前五名客户名单中。可见，掌维科技所披露的向杭州掌盟的采购金额，明显超过了杭州掌盟所披露的、对掌维科技可能的销售金额，这意味着在这两家公司当中必然有一家公司的财务数据存在问题。

　　换言之，如果杭州掌盟所披露的销售数据是正确的，那就意味着掌维科技存在人为虚增采购规模的嫌疑。■

　　（本文已经在9月8日红刊财经微博刊发，应读者要求，文章再以纸刊形式呈现）

上一页  [1] [2] [3]