三大“救市国家队”主力被查 还有多少黑幕

　　6月以来券商出事清单

　　仅仅两天之内，三大救市主力中信证券、国信证券和海通证券先后发布公告称，收到证监会立案调查通知书，这也使得今年救市主力“国家队”被调查的数量增至6家。业内人士表示，“有人据此说现在券商股进入了冬天，恐怕不是没有道理。”

　　11月26日和11月27日，三大救市主力中信证券、国信证券和海通证券先后发布公告称，收到证监会立案调查通知书，均表示因公司被指涉嫌违反《证券公司监督管理条例》相关规定，中国证监会决定对其进行立案调查。受系列利空消息打击，A股市场一根大阴线从天而降。11月27日，沪深两市双双创出3个月来单日最大跌幅，跌幅均超5%，处于风暴眼的券商股几乎全线跌停。

　　事件

　　中信证券、国信证券与海通证券的公告，均未透露被证监会调查的原因。据媒体透露，这是稽查总队首次亲自出马调查的三家券商，也是国家队三大救市主力。

　　8月下旬华泰证券、海通证券、方正证券和广发证券等4家券商也被立案调查，调查均来自地方稽查机构。

　　据了解，稽查部门在下发正式调查通知书之前，会进行前期取证、了解，掌握一定情况之后才会正式启动立案调查。

　　同一天，公开报道称，中国证券业协会公布的场外证券业务开展情况报告中称，2015年4月至9月，中信证券累计虚增互换业务规模1.06万亿元。中国证券业协会表示，正在进一步调查核实。有市场人士提出，虚增的目的是掩盖资金的真实去向。中信证券相关人士回应称“报送错误”。市场人士指出，到底是不是‘报送错误’有待相关部门进行核查。当晚中信证券又披露了被证监会调查的重磅消息。

　　A股当天陷入“黑周五”的暴跌，中信证券和国信证券双双跌停；中信证券H股则大跌4.93%。海通证券A股周五自开盘起即临时停牌，其H股开盘短暂交易后，自9点36分起停牌，停牌时股价下跌3.8%，创11月4日以来的低点。公司在港交所公告称，因内幕消息未公告。

　　近期作为“救市国家队”21家券商之一的海通证券高层团队并没有出现变动的新闻。当晚，海通证券公告，证实了此前媒体的猜测。海通证券公布，昨日收到中国证监会的《调查通知书》，指公司涉嫌违反《证券公司监督管理条例》相关规定。根据《中华人民共和国证券法》规定，证监会决定对公司立案调查。

　　追访

　　真正让市场陷入沉思的，则是今年下半年证券业风波不断。中信证券和国信证券在被证监会立案调查前，均遭遇人事动荡。中信证券包括总经理程博明在内的10多位中高层先后被带走调查，灵魂人物王东明近期宣布退休；10月23日，国信证券总裁陈鸿桥在家中被发现自缢身亡。对于陈鸿桥自杀原因，市场传出多个版本。有消息称，两家券商的关键人物，均与救市总指挥、被调查的证监会前主席助理张育军关系密切。

　　9月15日，中信证券总经理程博明被带走调查，程博明后来被指涉嫌内幕交易、泄露内幕信息。一天之后，证监会主席助理张育军被宣布被带走调查，由此拉开了证券业巨震的大幕。

　　在张育军的朋友圈中，张育军与程博明同属五道口派系，传闻两人私交甚好、过从甚密。从双方的履历可以发现，张育军就读于五道口央行金融研究所期间，和程博明一同师从后来担任中国第一任证监会主席的刘鸿儒，两人是真正的同门师兄弟，同在一周内落马，不能不触发市场遐想。除了中信证券总经理程博明外，中信证券此次被查的执行委员会成员之一徐刚也是张育军的校友。

　　陈鸿桥也是与张育军交集颇深的资本圈重要人物，两人不仅是北大校友，还在深交所共事长达6年。公开信息显示，张育军自2000年至2008年担任深交所总经理一职，其间陈一直是其得力干将，担任副总经理。有媒体援引知情人士透露的消息称，陈鸿桥对张育军一直以“老领导”相称，并在深圳证券业中极力推崇张育军倡导的券商创新业务，张离开深交所后，陈鸿桥分管的业务日趋边缘化。

　　关注

　　中信证券与国信证券两家券商的交集，除了张育军之外，也因为司度公司而联系在一起。

　　司度公司在股灾救市期间成为市场焦点，7月末沪深两地交易所对频繁申报或频繁撤销申报，涉嫌影响证券交易价格的24个账户采取了限制交易措施，其中之一便是司度贸易公司，而司度大股东是全球最大的对冲基金之一Citadel。

　　国信证券被指涉嫌存在为司度大规模融券卖空交易提供便利。日前，一份《国信证券股指期货异常交易情况的通报》的文件在网上流出，内容是国信证券因股指期货放空单以及为司度公司融券卖空提供便利被通报。与此前多家券商公告因配资问题被调查不同，此次仅为内部通报，并未公开。根据通报内容，证监会机构部已请深圳证监局对国信证券主要负责人、分管自营业务高管人员进行谈话，责令公司对相关责任人员进行内部追责。这也被市场认为是陈鸿桥出事的原因之一。

　　中信证券同样被外界认为与司度有牵连。据了解，司度公司于2010年设立，当时中信联创出资100万美元投资司度公司，占据20%股权。工商资料显示，金石投资拥有中信联创逾92%的股权。正在接受公安机关调查的中信证券总经理程博明，在2009年前后曾经担任金石投资以及中信联创两家公司董事长。

　　就在国信证券的陈鸿桥自杀的同一天，中信证券下属直投机构金石投资总经理祁曙光也被带走调查，尚不确认是接受调查还是协助调查。祁曙光曾任Citadel全资子公司司度创始股东中信联创总经理，负责中信证券直投业务，曾参与投资司度公司。种种迹象让市场很难相信，中信证券完全撇清了与司度公司的关系。