您的位置：皇马科技七项财务数据打架 改制股权转让书被指伪造
发行人股东皇马集团历史上曾为集体企业，发行人部分资产来源于皇马集团及其下属集体企业。请保荐机构、发行人律师就皇马集团及其下属集体企业改制事项是否符合相关法律、法规、规章或规范性文件的规定，是否存在侵害集体资产、侵害职工权益的行为，是否存在纠纷或潜在争议发表明确意见，并说明依据。合诚化学历史上存在职工持股会的情况。请保荐机构、发行人律师说明相关职工持股会的设立、股份变更、注销是否合规，职工持股会转让其持有的合诚化学的全部股权的定价情况、程序是否合规，是否存在纠纷或潜在争议，是否存在侵害相关职工权益的情形。
申报材料显示，发行人发生多次股权转让或增资行为，转让价格或增资价格差异大，且曾与增资方签订对赌协议。请在招股说明书“发行人基本情况”部分补充：（1）披露上述增资及转让是否合法履行了相应的股东会程序，新增股东的入股背景、入股原因、定价依据，增资间隔较短但定价差别较大的原因和合理性。（2）上述新增自然人股东、机构股东以及机构股东的管理人、出资人与发行人及发行人的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、本次发行的相关中介机构及人员有无关联关系，是否存在交易、资金往来等利益安排。（3）发行人及其他相关方曾与部分增资方签订对赌协议，据披露已签订终止协议，请说明上述披露是否真实、准确、完整，是否可能对公司股权稳定产生不利影响。（4）报告期内股权转让或增资行为是否属于股份支付，请说明原因及会计处理过程是否符合企业会计准则的规定。请保荐机构说明核查过程、方法和结论，并发表明确意见。
申报文件显示，发行人报告期内存在较多的偶发性关联交易，且与关联方之间存在相互资金拆借。请在招股说明书“同业竞争与关联交易”部分补充：（1）结合同类交易价格，说明关联交易价格的公允性，是否存在通过关联交易输送利益的情形。（2）资金拆借的必要性，拆入拆出资金的用途、来源，是否履行了相关法律程序，该行为对公司当期利润的影响等；应收关联方款项产生的原因，是否存在占用公司资金的情形，是否存在违法违规行为，内部控制制度是否健全有效。（3）公司董事马夏坤及其配偶曾持股100%的杭州迪马精化进出口有限公司已转让的具体情况，包括但不限于结合交易对手、作价等，说明是否属于真实转让；该公司是否与发行人存在同业竞争或关联交易的情形等。（4）公司实际控制人之子王马济世对外投资企业的基本情况（含财务数据），是否已充分披露王马济世持股企业及与发行人的关联交易情况。（5）王伟松、王新荣、马夏坤等三人工资薪酬远高于其他董事及高管，请结合公司薪酬制度说明公司董事及高管薪酬变化情况及出现上述情况的原因，是否涉嫌向上述关联方进行利益输送。（6）公司关联方披露是否全面、完整，是否存在隐性关联关系。请保荐机构、律师、会计师说明核查过程、方法和结论，并发表明确意见。
发行人报告期内各期前5大供应商采购金额分别为74，555.19万元、87，987.98万元、83，505.86万元、39，801.76万元，占当期营业成本分别为82.68%、78.61%、73.31%、77.19%。请在招股说明书“业务与技术”部分补充：（1）报告期主要供应商变化的原因以及单个供应商采购占比变化的原因；对于具有报告期内新增的、交易金额长期较大等特点的主要供应商，请补充披露其成立时间、销售规模、发行人采购金额占其总销售金额的比例、发行人向其采购的价格与原供应商相比是否有变化。（2）发行人如何选定供应商，不同供应商如何定价及主要服务的市场价格情况，发行人采购价格变化是否符合行业趋势；公司与主要供应商之间交易规模占供应商整体业务的关系，如收入占比、产品种类占比等，主要供应商与发行人之间是否存在业务依赖关系。（3）主要供应商与发行人交易品种的价格是否公允。请保荐机构、会计师说明核查过程、方法和结论，并发表明确意见。
发行人报告期内各期综合毛利率分别为24.95%、25.30%、29.75%、29.99%，高于同行业上市公司。请在招股说明书“管理层讨论与分析”部分补充：（1）结合生产工艺、产品结构、采购模式和销售模式、单位产品成本和价格等详细披露公司毛利率高于同行业可比公司的原因，上述情形是否可持续，是否可能对未来经营产生重大不利影响。（2）各类别产品毛利率差异较大的原因，并结合产能利用率、产销率等指标，说明高毛利率业务占比不高的原因，是否符合业务实际。（3）综合毛利率稳步上升的同时，公司营业利润、利润总额等呈下降趋势，请说明出现上述情况的原因，是否与同行业可比公司存在明显差异。请保荐机构、会计师说明核查过程、方法及结论，明确发表核查意见。