您的位置：益民基金可转债摊上强赎“乌龙”要全赔 因为基金经理忘记转股了？
每经记者 陆慧婧 每经编辑 肖鴻月
近日，《每日经济新闻》记者在基金二季报中发现了一起乌龙事件——由于可转债未及时卖出或转股，相关品种遭遇强制赎回，基金公司需全额弥补持有人。
这只“摊上事儿”的基金为益民多利债券基金，其二季报称，“基金持有歌尔转债因工作失误未在赎回日前进行转债卖出或转股，造成该转债被强制赎回。对此，公司以持有人利益最大化为原则全额弥补，未对基金净值造成影响。”
歌尔转债于2017年5月19日触发有条件赎回，6月30日为停止交易和转股日。而在歌尔转债披露债券前十大持有人名单（截至6月30日）中，不仅益民多利债券基金，还有另外两只产品也牵扯其中。
●歌尔转债触发强赎条款
先科普一下，可转债即可转换公司债券，其投资者可在约定期限内，按照事先确定的价格将该债券转换为公司普通股。可转债同时具备普通股不具备的债性、普通债权不具备的股性。当标的股票下跌时，可转债价格受到债券价值的有力支撑；当标的股票上涨时，可转债内含的期权使其可以分享股价上涨带来的收益。在今年二季度权益类资产反弹行情中，部分债券基金就通过优选可转债个券，增加转债等权益类资产获得了较好收益。
回到正题，可转债发行时通常会设置赎回条款，来看歌尔转债发行时的赎回条款，“一，到期赎回条款在本次发行的可转债期满后五个交易日内，发行人将以本次发行的可转债票面面值上浮8%（含最后一期利息）的价格向投资者赎回全部未转股的可转债；二，有条件赎回条款转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，本公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：1）在转股期内，如果本公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）；2）当本次发行的可转债未转股余额不足3000万元时。若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。”
由于歌尔股份(18.490, -0.59, -3.09%)股票自2017年4月7日~5月19日，连续30个交易日中已有15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%，已触发《募集说明书》约定的有条件赎回条款，歌尔股份于今年5月24日宣布6月30日强制赎回可转债，赎回价格为100.55元/张。其中，个人投资者持有歌尔转债代扣税后赎回价格为100.44元/张；投资基金、合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）持有歌尔转债代扣税后赎回价格为100.495元/张。