您的位置：刘士余新年释放信号：从打妖精到逮鼠打狼 稳字当头
证监会在对2016年行政处罚情况的通报中总结道，内幕交易、信息披露违法、操纵市场等传统案件是监管重点，同时还显著加强了对中介机构未勤勉尽责、编造传播虚假信息等违法行为的处罚追责力度，并全面深入推进私募基金行业和股转系统领域的执法。
在去年中介机构违法案件中，兴业证券(7.760, 0.03, 0.39%)、信达证券、中德证券、中投证券、北京兴华会计师事务所、立信会计师事务所、原国富浩华会计师事务所、利安达会计师事务所、北京中同华资产评估有限公司、开元资产评估有限公司、北京市中银律师事务所等多家机构因在保荐、承销、财务顾问、审计、资产评估、法律服务等业务中未勤勉尽责依法受到相应处罚。
股转系统挂牌公司中，现代农装、时空客、参仙源、海格物流等多家公司也遭到处罚。除此之外，证监会全年还处罚了期货市场操纵、从业人员违法买卖股票、利用未公开信息交易、违法减持股票、法人利用他人账户买卖证券、从业人员私下接受客户委托买卖证券等类型案件若干起。
信号三：新股持续发行并购重组审核趋严
2017年第一周，新股发行承前启后，马不停蹄。1月6日，证监会核准了14家企业的首发申请，其中，上交所7家，深交所中小板2家，创业板5家，14家企业筹资总额不超过48亿元。
与之形成反差的则是，在今年1月4日-1月6日召开的发审会上，杭州华光焊接新材料股份有限公司、广东日丰电缆股份有限公司、深圳华龙讯达信息技术股份有限公司3家公司首发被否。
同期，因标的资产定价的公允性以及盈利预测的主要业绩指标缺乏合理依据，金利科技(67.880, 0.05, 0.07%)成为新年首家重组方案被证监会否决的公司。
回顾过去的2016年，IPO、再融资（现金部分）合计1.33万亿元，同比增长59%，IPO家数和融资额创近五年来新高，再融资规模创历史新高；上市公司并购重组较为活跃，涉及交易金额2.39万亿元；债券市场融资也大幅增长，非金融企业全年累计发行债券2.87万亿元，同比增长1.7倍。
但与此同时，2016年全年IPO被否企业达18家，其中12月份否决了5家，还有50家企业在IPO排队过程中被中止审查，78家企业被终止审查。并购重组委全年共审核了275例重组事项，否决了24例，通过率为91%，相比往年有所降低。
整体来看，新股发行稳中持续推进，并购重组审核趋严，制度与标准的“篱笆”已被扎紧。