29家上市银行不良贷款总额1.47万亿元

截至4月30日，36家A股上市银行均已发布一季报。

整体看来，今年一季度，36家A股上市银行中，营收和净利增速超10%的银行数量分别为22家和18家，仅工商银行和江阴银行2家出现营收同比下降，渝农商行1家现净利下降。

从增速变化看，上市银行营收和净利增速整体较上年放缓。

利息净收入系上市银行的主要收入来源。Choice金融终端显示显示，34家上市银行的今年一季度的利息净收入较上年同期有所增长，其中7家涨幅超20%。

14家银行在一季报中披露了净利差和净息差情况8家银行的年化净利差较去年全年有所下降，7家银行的年化净息差有所收窄。

风控方面，截至今年3月末，仅郑州银行一家不良贷款率超2%。36家银行中， 10家银行不良贷款率较上年年末有所上升，10家银行的拨备覆盖率较上年年末有所下降。

工行营收下降3.6%，渝农商行净利润下降6.9%

Choice金融终端显示，今年一季度，36家A股上市银行中，34家营收同比增长，其中22家增速超10%；35家银行归母净利润同比呈同比增长态势，其中18家增速超10%。

36家A股上市银行一季度合计营业收入为1.42万亿元，同比增7.19%；合计归母净利润为4892.32亿元，同比增5.52%。

多数上市银行的营收和净利增速均较去年有所放缓。Choice金融终端显示，28家银行营业收入增速较2019年一季度放缓，23家银行净利润增速有所放缓。

营收同比下降的两家银行为工商银行和江阴银行，今年一季度增速分别为-3.62%和-3.35%。

工商银行今年一季度实现2269.79亿元营业收入；实现844.94亿元归母净利润，同比增长3.04%，增速较上年下降1.02个百分点。

工行一季度的年化净利息收益率为2.2%，较上年同期的2.31%下降0.11个百分点。受息差收窄影响，工行今年一季度净利息收入增4.11%至1542.87亿元，增速较2019年同期下行4.05个百分点。

截至今年3月末，工行银行的不良贷款率为1.43%，与上年末持平。据中银证券测算，工行一季度单季年化不良生成率为1.15%，环比上行24BP。“预计受疫情影响，部分企业和个人债务偿还意愿和能力减弱，但不良生成水平绝对仍优于行业平均。”

图片源自工商银行公告

江阴银行今年一季度的营收为8.51亿元，归母净利润为2.1亿元，同比增长8.36%。

从收入结构看，江阴银行的利息净收入、手续费及佣金净收入、投资收益分别较上年增长6.46%、32.37%和116.53%。“拖累”江阴银行营收增速的是公允价值变动损益。

今年一季度，江阴银行的公允价值变动损益为-8271.3万元，而上年同期为1.33亿元，同比下降162%。一季报称系因交易性金融资产出现公允价值变动。

 

图片源自渝农商行公告

A股上市银行中，唯一一家净利润现同比下降的银行为渝农商行，今年一季度的归属净利润同比降低6.9%至30.8亿元；营业收入同比增4.55%至69.7亿元。

渝农商行与去年10月A股上市，系全国首家“A+H”股上市的农商行。

3月27日，渝农商行交出回A首份年报。2019年，渝农商行营业收入同比增1.97%至266.3亿元，归属于该行股东的净利润同比增0.21%至97.6亿元。

渝农商行一季度净利下降或与非经常性损益有关。一季报显示，该行扣非归属净利润为31.03亿元，同比增22.88%。

明细显示，今年一季度渝农商行的非经常性损益合计为-2298万元，而上年同期为7.83亿元。对于渝农商行去年非经常性收益较高，民生证券研报解释称，系因 2019 年重庆市政府取消退休员工大额医保缴费导致成本费用下降。今年一季度渝农商行的非经常性损益主要开支系捐赠支出，金额为2000万元。

7家上市银行净息差收窄

利息净收入系上市银行的主要收入来源。Choice金融终端显示，34家上市银行的今年一季度的利息净收入较上年同期有所增长，其中7家涨幅超20%。

苏农银行和紫金银行今年一季度的利息净收入均出现同比下降，增速分别为-3.78%和-11.18%。

紫金银行今年一季度实现13.34亿元营业收入，同比增10.23%。其中，利息净收入为9.89亿元，占营业收入的74.17%。

截至今年3月末，紫金银行的贷款总额为1077.7万元，较上年年末的1019.56万元增长5.7%。与此同时，紫金银行截至今年3月末的年化净利差较2019年下降0.12个百分点至1.88%，净息差较去年下降0.06个百分点至2.06%。

去年四季度，紫金银行已出现利差收窄的情形。截至去年9月末，紫金银行的净利差和净息差分别为2.1%和2.2%，而年末下降至2%和2.12%。

民生证券研报分析称，紫金银行的全年净息差较前三季度下降8BP系因生息资产收益率下降，“推测下半年零售贷款收益率下降是主要原因”。

14家银行在一季报中披露了净利差和净息差情况。其中，张家港行净利差和净息差均为最高，分别为2.7%和2.9%。紫金银行净利差在14家银行中居于末位，为1.88%；上海银行和宁波银行净息差居于末位，均为1.74%。

从利差和息差的变化看，8家银行的年化净利差较去年全年有所下降，7家银行的年化净息差较去年全年的数值出现下降。

宁波银行和紫金银行截至今年3月末的年化净利差较去年全年下降0.12个百分点，下降较多。与此同时，宁波银行净息差也下降了0.1个百分点，降幅较大。

宁波银行今年一季度实现108.6亿元营业收入，同比增长33.68%，其中利息净收入为55.07亿元，占比50.71%。截至今年3月末，宁波银行的年化净利差为2.29%，年化净息差为1.74%。

 

万联证券研报认为，宁波银行一季度的净息差好于预期。称其资产端的收益率和负债端的成本率均出现下降，系负债端、尤其是存款的高增，带动付息成本的增速快于收益的增速，造成息差下行。中国银行研报还指出，宁波银行净息差下降与监管引导LPR利率下行有关。

10家银行不良贷款率上升

Choice金融终端显示，截至今年3月末， 29家银行合计不良贷款余额为1.47万亿元，而上年年末的余额为1.39万亿元，一季度金额增长811.31亿元，增幅5.83%。

不良贷款率方面，Choice金融终端显示，截至今年3月末，36家A股上市银行中，郑州银行不良贷款率最高，为2.35%，较上年年末下降0.02个百分点，是唯一一家不良贷款率“破2”的上市银行；宁波银行不良贷款率最低，为0.78%，较上年年末无变化。

从不良贷款率变动看，10家银行不良贷款率较上年年末有所上升，其中贵阳银行不良率上升0.17个百分点，增长最多。无锡银行不良贷款率为1.11%，较上年年末下降0.1个百分点，下降幅度最大。

郑州银行的不良贷款率较上年年末虽略有下降，但仍高于行业平均水平。近年来，郑州银行不良贷款率呈现较快连续增长，2016年―2019年，该行不良贷款率分别为1.31%、1.50%、2.47%和2.37%。

郑州银行去年全年和今年一季度的信用减值损失分别为15.82亿元和57.97亿元，分别同比增长162.97%和39.34%。

对此，郑州银行在一季报中解释称，这主要是该行根据市场经营环境、资产结构变化，增加了资产减值的计提。

郑州银行拨备覆盖在持续两年逼近150%之后出现回升。截至2020年3月，郑州银行拨备覆盖率为162.04%，较上年年末的159.85%增长2.19个百分点。

与此同时，郑州银行的三项资本充足率自2018年以来持续下滑。该行2018年、2019年和2020年3月末的核心一级资本充足率分别为8.22%、7.98%和7.95%，逼近7.5%的监管标准。

3月31日，郑州银行发公告称，拟非公开发行股票募资不超过人民币60亿元，扣除相关发行费用后将全部用于补充该行的核心一级资本。

拨备覆盖率方面，10家银行的拨备覆盖率较上年年末有所下降，其中贵阳银行、交通银行和常熟银行分别下降13.34、17.58和18.45个百分点，在36家银行中降幅较大。

截至今年3月末，宁波银行拨备覆盖率最高，为524.07%，较上年年末降低0.01个百分点。浦发银行拨备覆盖率最低，为146.51%，较上年年末增长12.78个百分点。

2019年，浦发银行拨备覆盖率较上年下滑22.53个百分点至133.85%。不良贷款率为1.99%，在上市银行中为第二高，较上年年末下降0.06个百分点。

华西证券研报称，由于浦发银行营收端表现较好，从而具备较大的不良资产处置和拨备增厚的空间。

 

今年一季度，浦发银行实现554.24亿元营业收入，同比增长10.66%；实现173.61亿元归属于母公司股东的净利润，同比增5.48%。

 

非利息收入的大幅增长带动浦发银行营收整体增长。今年一季度，浦发银行利息净收入 为320.96 亿元，增长 2.07%；非利息净收入为233.28 亿元，增长25.16%，占营业收入比重由上年的37.21%上升至42.09%。