牛散郭海获取中文传媒高送转及并购内幕信息 操纵亲属账户突击买股赚了5785万元被罚没1.17亿元

　　私下组局笼络董事长董秘、套取内幕消息炒股挣钱，对于很多超级大牛散而言，这些都曾是资本江湖上玩的最多、也最常见的套路了。

 

　　近日，证监会披露的一则处罚书揭示了牛散郭海向董事长和董秘套取高送转、并购重组的内幕消息后疯狂买股的详细过程。为了掩人耳目，这位牛散还刻意避开自己的炒股账户，反而借用父母、外婆、弟弟和妻妹等亲属的5个账户形成交易账户组，集中大量买入有内幕消息的上市公司标的。

 

 

　　不过最终，监管部门还是通过郭海和上市公司频繁沟通的联络短信、电话记录以及大量买入的资金变化等信息追踪到其异常的买卖股票行为，并认定其为内幕交易。

 

　　董事长董秘泄露消息

 

　　事情的源头还需要从上市公司筹划的市值管理说起，而涉及此番内幕交易案件的公司，正是上一轮牛市中的传媒大牛股，中文传媒。

　　2013年12月23日，中文传媒控股股东江西出版集团党委会审议了公司提请的《关于大力推进市值管理的意见》。该意见提出，要通过价值经营对中文传媒进行市值管理，具体可以采取高送转、并购重组等措施。会议原则同意该意见，并要求中文传媒制定实施细则。

　　2014年1月10日左右，中文传媒证券法律部提出了每10股转增10股的高送转方案，随后在经历董事征求意见、董秘吴某负责落实事项后，2014年2月26日，董事长赵某亮决定启动高送转工作，次日中文传媒正式披露每10股转增8股、派现金股利2元的高送转预案。

　　与此同时，中文传媒在此阶段还和厦门翔通动漫公司进行沟通洽谈，商讨并购事宜。从2013年12月3日开始，中文传媒董秘吴某了解上述并购项目情况，到2014年2月25日，双方正式开始洽谈，董事长赵某亮、董秘吴某等相关人员参与，2014年3月14日，中文传媒收购厦门翔通初步达成意向，2014年3月18日，中文传媒向上交所申请紧急停牌，次日正式披露公司筹划发行股份购买资产事宜。

　　证监会认定，上述分红的内幕信息不晚于2014年1月10日形成，2014年2月27日公开，赵某亮、吴某等为内幕信息知情人。而上述收购的内幕信息不晚于2014年1月10日形成，2014年2月27日公开。赵某亮、吴某等为内幕信息知情人。

　　巧合的是，无论是分红还是并购筹划，在消息公布前的敏感时间点，涉及内幕交易的投资人郭海却和上市公司中文传媒的董事长赵某亮、董秘吴某交往过密，并有过多次短信沟通和电话联络。

　　根据证监会调查，2014年2月2日、22日、27日，郭海与赵某亮存在3次通话联系。2013年12月23日至2014年3月18日期间，郭海与赵某亮存在23条短信联系。2014年2月20日、2月28日、3月9日、3月14日，郭海与吴某存在4次通话联系。2014年2月15日至3月17日期间，郭海与吴某存在10条短信联系。

　　在获取相关内幕交易后，郭海便操作其控制的账户进行集中买入并获取丰厚利润。从当时中文传媒的股价走势看，2014年1月13日（即郭海最早大笔买进时点 ），中文传媒开盘价为9.08元，2014年6月24日正式复牌后当天一字涨停，7月4日股价冲至短期高点13.44元，期间涨幅接近50%以上。

 

 

　　而在上一轮牛市中，中文传媒股价最高达到36.46元，相比郭海最早介入的成本价，如果期间没有大量卖出的话，其持股的投资收益将高达4倍以上。而据披露的处罚书显示，在内幕交易中文传媒股票后，郭海最终获利5875.17万元。

　　作为资深牛散，在操作此次中文传媒的交易中，郭海谨慎地避开了直接通过自己的个人账户进行大笔买入的情况，而是是通过其亲属的5个交易账户组成账户组，在获取内幕交易信息后，集中并大量的买入中文传媒股票。

　　据证监会披露的信息显示，郭海通过母亲万某蓉账户先后两次买入中文传媒股票，公司筹划并购重组停牌日（3月18日）前持有160.96万股；父亲郭某元账户则是先后三次买入股票，停牌日前持有53.58万股；弟弟郭某明账户先后三次买入股票，两次少量卖出，停牌日前持有112.64万股；外婆张某贞账户先后三次买入、两次少量卖出股票，停牌日前持有151.55万股；妻妹邰某账户先后五次买入、两次少量卖出股票，停牌日前持有120.33万股。

 

 

　　尽管账户分散，但交易金额巨大、持仓量集中等特点，还是暴露了实际账户组控制人郭海进行内幕交易的事实。从账户的资金来源看，在高送转方案还没有正式披露之前，郭海外婆账户的三方存管银行处转入2800万元，资金来源正是郭海实际控制的公司江西金舍得实业有限公司。转账次日，该账户随即买入中文传媒147万股股票。此前该账户还是僵尸账户，资金余额仅为874元。

　　与此同时，郭海部分买入行为均发生在郭海与知情人联络、接触后较短时间内，行为的一致性也令其内幕交易实质暴露无遗。例如，2014年1月10日和12日，中文传媒董事长赵某亮曾发送短信给郭海，随后一星期内，郭海连续四次大笔买入中文传媒股票，交易金额合计高达7910万元。2014年1月18日晚，赵某亮曾在郭海处就餐，随后两个交易日内郭海连续两次买入中文传媒股票，交易金额为440万元。

　　此外，僵尸账户的突然激活并集中持有公司股票，也成为监管按图索骥发现内幕交易行为的重要线索。资料显示，此次交易前，涉案账户均未交易过“中文传媒”，且部分账户此前较长时间未发生交易，却在本案内幕信息公开前突击组织资金集中买入“中文传媒”。而在当年中文传媒停牌前，郭海账户组合并计算的资产总值中，所持“中文传媒”市值占75.12%。

　　按照证监会认定的信息，由于其交易账户的资金变化、交易时间均和内幕交易的形成、变化和公开时间，以及和上市公司高层接触的事件基本一致，加上突击买入并集中持股，相关交易行为明显异常，郭海没有正当理由或正当信息来源，所作解释亦不足以解释交易的异常性，其行为已经构成了内幕交易。

 

　　内幕交易人被罚没1.17亿元

 

　　对于很多经验老道的牛散而言，此前只要操作痕迹隐藏仔细、适时避开敏感时点，就可以让内幕交易行为神不知鬼不觉，殊不知在当下监管技术下，这些表面的账户操作仍然会被穿透式监管；而过去多年的内幕交易，只要调查充分，则仍会被监管追上问责。

　　在郭海的内幕交易案中，自认为其和公司高层的沟通信息并未视为内幕信息，而借此进行的账户交易也可足够安全，而实际上，这种“自作聪明”的辩解却并不奏效。

　　在案件申辩环节，郭海认为2014年1月上旬，中文传媒的业绩数据尚未出来，董秘吴某尚不具备提出高送转方案的前提和基础，也更未向董事长赵某亮汇报方案，分红的内幕信息形成时间理应推迟，和郭海早期买入股票的时点形成时间差，也就可以不被视为内幕交易。

　　而证监会对此表示，“每10股转增10股”方案的提出，表明中文传媒已实质性地启动2013年度利润分配及资本公积金转增股本事项，且意味着分红事宜具备很大的实现可能性，认定该方案提出之时为内幕信息形成时间并无不当。吴某是该内幕信息所涉事项的筹划、动议人员吴某是该内幕信息所涉事项的筹划、动议人员，这也意味着和郭海频繁接触的两位高管可被视为内幕知情人。

　　值得注意的是，尽管上述内幕交易发生时间是在五年前，而郭海也试图通过发生时间过长而超过法定追诉时效的理由来摆脱被问责。不过监管方面却表示，涉案交易行为终了于2014年3月12日，但证监会当年发现相关违法线索并启动调查，并未超过法定追诉时效。

　　最终，证监会对内幕交易人郭海做出处罚决定，责令郭海依法处理非法持有的股票，对郭海没收违法所得58,751,759.57元，并处以58,751,759.57元罚款。

 近日，证监会官网公布了郭海的行政处罚决定书，其因非法持有的股票被罚款5875万元。

郭海（后排中间）

观海解局注意到，郭海系中国经济时报江西记者站原站长，是苏荣家族式腐败中的“掮客”之一，也是苏荣的“御用记者”。郭海还有另一个称号，那就是“地下组织部长”。

被罚5875万

郭海出生于1964年12月，最早是做图书生意的书商，当时他主要靠中小学课外读物起家，后因生意惨淡，于是经过多方运作，在2007年成为中国经济时报江西记者站站长。

一名记者怎么会受到证监会的处罚呢？

据证监会公布的行政处罚决定书显示，上市公司中文传媒筹划2013年度利润分配及资本公积金转增股本和发行股份购买资产事项，赵某亮、吴某为上述内幕信息知情人。多个信源显示，赵某亮即是中文传媒原董事长赵东亮，吴某系中文传媒原总经理吴涤。

郭海通过接触赵东亮、吴涤，了解到了内幕信息，通过控制并操作5个证券账户，在该股停牌前集中买入。在5个账户资产总值中，郭海所持中文传媒市值占到75.12%，非法盈利5875.18万元（已扣除交易税费）。

2014年夏天，郭海被有关办案部门带走调查，2015年1月，因涉嫌行贿罪被立案侦查。有媒体报道称，因郭海为有关部门查办其他重要案件发挥了重要作用，经上级部门批准，被取保候审。

最终，证监会决定，对郭海没收违法所得5875万元，并处罚款5875万元。

苏荣的“御用记者”

观海解局注意到，郭海被查的前几个月，2014年6月，江西省委原书记、省人大常委会原主任苏荣落马。2015年2月，被双开。通报指出，苏荣在干部选拔任用、企业经营等方面为他人谋取利益，收受巨额贿赂，滥用职权，造成国有资产重大损失。大肆卖官鬻爵，支持、纵容亲属利用其特殊身份擅权干政。2017年1月23日，苏荣因非法收受他人财物1.16亿余元，被判处无期徒刑。

苏荣

视线再拉回到2007年11月，苏荣调任江西省委书记之前，郭海已是中国经济时报江西记者站站长。

2008年3月，全国两会期间，郭海撰写了一篇题为《为了那“一湖清水”》的报道，得到了苏荣的认可。此后，郭海便成了苏荣的“御用记者”，苏荣到地方调研工作时，郭海都会陪同，甚至在地市党报的报道文章中，郭海的名字排在陪同调研的厅级干部之列。

正是基于郭海与苏荣这层密切的关系，当时记者站的办公地点也成为一些江西官员登门拜访的场所。

“苏荣在任时，郭海的办公地点异常热闹，弄得跟会所一样，高朋满座，往来各色人物，苏荣的妻子（于丽芳）偶尔也会光临。”一位与郭海相熟的人士称。

郭海和于丽芳熟识后，经常插手人事安排，收取好处费，还被称为“地下组织部长”。

一位曾与郭海共事过的人士称：“郭海经营关系的能力很强，在苏荣主政江西时，只要郭海打一个电话，随便可以叫一桌厅级干部坐在一起吃饭。”

苏荣身边的那些“掮客”

郭海只是苏荣众多“掮客”中的一个。

据《苏荣案警示录》披露，“在苏荣担任江西省委书记期间，其妻于丽芳频繁插手土地出让、工程建设、招标投标，索取收受巨额财物。她成天往来江西各地，结交各色人等，许多干部、商人竞相逢迎"于大姐"。”

观海解局注意到，另一个重要的掮客就是苏荣的儿子苏铁志，他多次插手土地、工程项目，大肆收取好处费。此外，在卖官鬻爵上，苏铁志亦“毫不逊色”，多次插手江西干部任免。

2008年，邓经国经人介绍认识了苏铁志，为了从副巡视员位置转到实职岗位，邓经国专门到北京送给苏铁志10万元现金。2009年，邓经国如愿以偿担任江西省交通厅党委委员、副厅长。

2013年9月，邓经国落马，1年后，因受贿1362万余元被判处有期徒刑15年。

还有一名“掮客”也值得一提，他就是号称“苏荣外甥”的曹正光。

江西省新干县原副县长刘建军通过曹正光搭上苏铁志的关系。刘建军为曹正光、苏铁志买豪车，结果在曹正光的运作下，他成功当上了新干县副县长。此后，刘建军为了拍下南昌市朝阳洲抚生路的一块25亩的地块，给了曹正光4000万运作费。

2013年6月23日，潜逃到珠海的刘建军被警方抓获。有意思的是，这4000万元的行贿款也成为中央巡视组掌握苏荣问题的重要线索。（北京青年报记者 刘艺龙）

资料

中央纪委国家监委网站 证监会官网 新华社 澎湃新闻 苏荣案警示录