您的位置：新三板最大做市商中泰证券遭调查 券商提前感受寒意
来源：国际金融报 发布时间：2016-09-12 18:25:06
分析人士称，由于新三板做市并非保荐制，不适用于保荐业务管理办法，因此中泰证券承接的IPO、再融资项目不受影响。
“三板大佬”撞监管枪口
2014年8月，新三板做市商制度启动，中泰证券是最早一批参与新三板做市转让的券商，目前做市转让股票达到303只，是做市数量最多的券商，做市股票总市值达到2220亿元。这样一位“三板大佬”究竟陷入了怎样的泥潭呢？
在公告中，中泰证券表示，公司将全面配合监管部门的调查工作，同时严格按照监管要求履行信息披露义务，目前公司的经营情况正常。
9月8日，据知情人士称，中泰证券总部下发通知，称经过与证监会相关部门进行了及时、充分的沟通，目前已接到会里确认，保荐业务及三板挂牌推荐业务均正常进行。中泰证券自己的IPO申请也在正常审核状态。
尽管中泰证券没有公布被调查的具体原因，但此前有知情人士透露，此次立案可能源于公司的新三板做市业务。
据悉，做市业务是公司作为做市商以自有资金、股票与投资者进行二级市场交易的业务，主要为市场提供流动性并增强市场稳定性，属自营业务范畴。
9月2日，股转系统发布监管公告称，因对联科股份的违规事实未能审慎、恰当地发表意见，没有做到勤勉尽责，全国股转公司对中泰证券采取要求提交书面承诺的自律监管措施。在此之前，中泰证券的另一个新三板项目ST鑫秋也收到了中国证监会的《调查通知书》。
做市商制度亟待改革
上海一位私募机构人士向《国际金融报》记者透露，此前券商作为做市商所进行的做市业务违法违规被立案调查的几乎没有，而券商被调查更多的是因为作为新三板企业主办方，没有及时披露企业的违规事实。
北京一位券商新三板业务人士表示，如果是做市出现问题，则可能涉及报价不规范、操纵股价、妨碍其他做市商做市，以及利用内幕交易参与买卖等。而信披和担保违规等券商督导问题，更多的属于保荐业务，并非做市业务。