您的位置：游走在监管边缘的互联网证券：多达百家存风险
人人操盘CEO顾崇伦直言，目前互联网证券平台的形式众多，但总体而言，多数也仅能够提供行情、资讯，以工具属性为主，结合部分模拟组合展示和基于此的社交属性扩展， 从交易层面而言，这些工具属性平台，多数可以通过与券商合作，为券商导流开户，但交易环节上根据相关要求，用户的指令必须直达券商，而不得通过第三方互联网平台进行间接的传递。这同样一定程度限制了基于这些功能可能展开的一些创新，比如智能投顾、实盘跟投、互联网资产管理平台模式等等。
同时，北京商报记者注意到，证监会警示称，目前除合格境内机构投资者（QDII）、“沪港通”机制外，未批准任何境内外机构开展为境内投资者参与境外证券交易提供服务的业务。在注册登录牛股王App后，就可以进行基金实盘交易、A股实盘交易和港美股实盘交易功能，而港美股实盘开户合作者为海外资产投资平台寰盈证券，但在其官网并未看到监管层颁发的相应牌照或资格证件。
“由于互联网的存在，即使在老虎证券没有出现之前，境内投资者其实也可以通过互联网直接在海外券商进行开户。由于国内券商等正规金融机构均没有提供相关业务，可能也是因为需要严格遵守相关法律法规和监管规定； 另一方面，美股交易需要美元的支持，这对于资金的流出会造成较大的影响，也会变相滋生很多地下钱庄的外汇业务，使得境内资金通过非正规的渠道流出。”顾崇伦认为。
更重要的是，顾崇伦补充道，国外的证券形态与国内不同，并不存在三方存管类似的机制。用户打款给海外的证券公司，并进行相应的业务开展，也就是说证券公司理论上存在跑路、倒闭等的可能性，从而对用户造成损失。
牌照空缺合规风险大
不少互联网证券平台都有从事证券投资咨询业务，在分析人士看来，互联网平台从事这部分业务的最大风险在于合规风险。
此前有媒体报道，深圳证监局针对证券期货经营机构业务整改发布《关于证券期货经营机构与互联网企业合作开展业务自查整改的通知》（以下简称《通知》）提到，“提供投资顾问服务人员应符合相应资质条件与法规要求，以及提供投顾平台的公司须取得证监会许可。未经许可开展此类业务属于非法经营证券业务活动”。
在著名经济学家宋清辉看来，根据这个监管要求，要求平台必须具备投资顾问牌照才能从事投资顾问的业务，没有牌照从事投资顾问业务，存在被查处的风险。