消费金融场景困局

 　消费金融场景困局

　　本报记者/刘颖/张荣旺

　　场景为王，已经成为了消费金融头上的“达摩克利斯之剑”。

　　一方面，场景对于消费金融的获客和风控都有着重要的作用，消费场景决定了圈定怎样的客群、平台提供服务的成本和资金的最终流向。另一方面，场景中的合作方频“遇雷”也给消费金融机构敲响了警钟。

　　中银消费金融副总经理章涛对《中国经营报》记者表示，2020年以来，银监会对于消费金融公司，尤其是新设立的消费金融公司有一些政策引导，其希望消费金融公司的股东背景最好能跟新兴消费、电商场景有关，这也符合国家将信贷资金引导入实体经济的政策。

　　展望2021年，消费金融的场景之困如何破局应该是横在所有金融机构面前的一道难题。

　　风险暴露端倪

　　伴随消费信贷一路狂飙，金融机构对场景的探索与挖掘在不断深入。2020年以来，无论是自有场景的消费金融机构还是与外部平台合作的金融机构都呈现出一些新动向。

　　针对自有场景，消费金融业务通常通过两种方式进行展业。一类是在原有场景基础上开展金融业务，另一类则是自建商城。

　　中银消费金融助理总经理刘纲认为，自有的场景分期一般会为用户提供免息期，以便当用户在相应场景内缺钱支付时，能够快速帮助其完成交易，申请相对较为简便。由于掌握场景内大数据，因此大多以白名单方式实现预授信。这类机构的消费分期现在有一个发展趋势，就是开始逐渐跨出自有生态，向更广泛的使用场景扩展。

　　然而，电商平台的用户是基于商品的需求衍生出金融需求。但对金融机构而言，有金融需求的客户不一定需要其电商平台提供的商品，这就对金融机构用户向消费分期用户转化的转化率提出了挑战。事实上，多家运营电商平台的消金公司内部人士均向记者坦言，将消费金融公司的存量客户转化为商城客户的转化率较低，且公司建立的线上分期商城业务也并不赚钱。

　　一位上市系消金公司前员工告诉记者，公司自建的电商平台不赚钱，究其原因是现存流量很难转化为电商平台客户。“做好电商平台需要投入大量资金，如建立供应商系统、引入流量、配置资源、发放补贴。而目前消费金融公司的电商平台基本是金融公司出金融产品，互联网公司出互联网产品，双方再分润，这种轻资产的运营模式很难得到流量。”

　　基于金融机构自建场景的痛点，目前多数消费金融机构选择与外部场景合作的模式，抢占线下3C、教育、医美等消费场景。北京市网络法学会副秘书长车宁认为，金融机构在拓展场景的过程中是被动的，在具体场景中，金融机构与场景提供方存在很大的信息不对称。“表面看来它好像触达了最终客户，实际上它对客户的了解和风险的把握很大程度上仍然依赖于场景提供方。”

　　因此，如何更加有效地监管资金流向，或者避免机构一次性拿到所有预付款，成为金融机构下一步必须重视的问题。金融科技行业分析师王平认为，未来金融机构需要重新审视风险问题，改进风控流程，并且需要增加对B端的风险审核。调整的核心在于B端的资质、分级、经营情况、授信总额的关注，继续加强反欺诈，注意C端批量违约的特殊风险状况。

　　对于B端场景房合作商户如何选择的问题，刘纲认为，在选择场景方合作商户的时候，应尽量与头部平台合作，要看平台的流量整体风险质量是否与金融机构的风险偏好一致。在满足前述条件的情况下，再进一步做风控。

　　合规为本

　　2021年，考验消费金融机构可持续经营能力的最重要标准仍是合规经营。

　　近段时间，一些消费金融平台特别是互联网金融机构过度营销贷款，给缺乏还款能力的年轻消费群体过度放贷的现象，引起社会关注。一些业内人士认为，当前市场的需求，不宜被过度引导，而当前市场的供给，其实已经较为饱和。

　　于场景金融而言，不少人认为一些不需要金融的场景也被赋予金融的属性，使得场景金融显得累赘，一些平台还使用了欺诈手段。

　　以某消费金融公司的手机分期为例，一些消费者告诉记者，其在办理合约机时，业务员只告诉自己是存话费买手机，并不知道实际是办理了贷款。此外，一些场景方与金融机构合谋，“强制”客户使用金融办理业务。

　　贝壳金服副总经理徐子悦认为，金融公司和场景方在提供服务时，应该选择真正有消费能力的用户，而不是为不具备消费能力的用户放款。

　　在盛银消费金融公司总经理王剑看来，消费金融公司除了盈利目标，在深耕垂直场景的同时，还需要考虑到社会效应。目前从监管要求来看，消费金融业务需要坚持符合贴近民生普惠金融的方向。

　　值得注意的是，从《关于稳定和扩大汽车消费若干措施的通知》到《关于促进消费金融公司和汽车金融公司增强可持续发展能力、提升金融服务质效的通知》，金融监管部门推出一系列政策鼓励消费金融行业发展，支持消费复苏。

　　与此同时，消金牌照的审批再次开闸。据不完全统计，2020年以来，消费金融公司批筹速度加快，小米消金、阳光消金、蚂蚁消金、唯品富邦消金、苏银凯基消金共五家消费金融公司获批筹建。目前持牌消费金融公司数量已经达到30家。此外，仍有数十家在排队等待审批。

　　整个消金市场的竞争早已步入存量鏖战之中。来自获客的焦虑、对场景的苦苦寻觅将进一步凸显。

　　针对未来场景金融的发展趋势，天翼电子商务消费金融事业群总裁、甜橙融资租赁副总经理张梦雅指出，未来场景方企业对于场景的挖掘除了满足用户需求以外，需要更加嵌入场景的生产端，帮助产业端去提升发展效率，只有把两端的价值做好才是场景方对于整个消费金融的助力作用。

　　王剑认为，对于场景的探索，不要去求全求大，选择合作方时要看对方是不是某一垂直领域里的专家。这样大家共同来抵御风险，共同形成一个多赢的模式，才能把场景金融走得更远。