鸭脖三巨头跑马圈地不止 卤味市场增长可持续性待考

     鸭脖三巨头圈地不止 卤味市场增长可持续性待考

　　面对巨大的市场诱惑以及同行之间的竞争，“鸭脖三巨头”跑马圈地意图愈发明显。

　　煌上煌(19.200, 0.85, 4.63%)在褚浚接班成为公司董事长后扩张加速，仅去年新开门店超千家，远超前几年的增速；业绩增幅放缓且盈利能力下滑的周黑鸭，不再拘泥于直营渠道，在选择放开特许经营后，近日选择招募渠道商，加速抢占市场；绝味食品(46.700, -0.04, -0.09%)以万家门店遥遥领先，但仍保持一年千家左右的开店速度扩张。与此同时，上述三巨头均在加码生产加工基地，为接下来的扩张储蓄力量。

　　2019年中国休闲卤制品行业市场零售规模达1100 亿元，同比增长20%。预计到2020年，中国休闲卤制品零售额将达到1235亿元。业内普遍认为，休闲卤制品行业CR5仅占20%。巨大的卤味市场，可以让更多的企业来参与竞争，但三巨头之间的竞争日趋加剧。与此同时，更多企业在切入这一市场。伴随着三只松鼠(62.490, 0.84, 1.36%)、良品铺子(57.100, -3.78, -6.21%)等休闲零售巨头的跨界，卤味市场的竞争也更加激烈。

　　疫情下跑马圈地不止

　　更多依赖线下门店产生销售的鸭脖巨头，在这一次疫情中受到较大冲击。

　　3月17日，煌上煌证代万明琪告诉《中国经营报》记者，在疫情刚开始的时候，煌上煌门店销售受到冲击。不过到目前，生产已经恢复，员工预计有10%还没有到岗。门店大概有300多家没有正常营业。“其中有一部分门店位于高铁站等交通枢纽。”万明琪表示。

　　周黑鸭的交通枢纽门店数量更加庞大。截至2019年上半年，周黑鸭所有自营门店中，362家为交通枢纽门店，而有关交通枢纽门店带来的收益合共占总收益40%左右。

　　据该公司公共关系相关负责人向记者提供的资料显示，截至2月11日，周黑鸭全国共有约1000家门店暂时停业，恢复营业时间将根据疫情发展态势和各地政府决定。

　　长城证券(12.870, -0.21, -1.61%)研报提到，疫情期间，区域性中小品牌易受消费疲软、资金链断裂等影响，将加速退出行业。目前休闲卤制品Top5（绝味食品、周黑鸭、煌上煌等）的市占率仅在20%，随着疫情期间行业洗牌，头部企业的集中度将进一步提升。

　　“未来公司门店都会保持稳定的扩张节奏。”万明琪告诉记者。他口中的“稳定扩张”，是煌上煌继续保持每年千家的开店速度。

　　根据该公司最新的财报显示，在2019年，煌上煌新开门店1092家，已经创历史新高。在2020年，公司计划新开门店1200家，主要源于省外新拓展市场，如山东、云贵、川渝、广西、浙江、上海和北京等市场。

　　“开店还是在上述地区的核心城市，以加盟连锁为主。”万明琪告诉记者。

　　“鸭脖三巨头”中最早登陆资本市场的煌上煌，于2012年上市。在创始人褚建庚、徐桂芬夫妇时期，扩张偏于保守，业绩增长相对迟缓。在2016年之前的5年，门店数量仅增加595家。甚至有媒体将其称为“错失的五年”。在褚浚于2017年当选该公司董事长后，煌上煌大刀阔斧进行门店扩张，在2017~2019年这三年时间内，净增门店数量为1101家。仅在2019年，该公司新开门店就超过1000家。

　　不过，后来者并非原地站定。

　　此前固执于直营模式的周黑鸭，门店数量始终没能获得快速增长。在2019年上半年，该公司营收增幅放缓至不足2%，净利下滑32%。在交出最为惨淡的2019年中报后，周黑鸭改变经营策略。在2019年底放开特许经营后，近日选择招募渠道商。“卤味市场不断扩大，自身仍有巨大成长空间”，是周黑鸭方面向记者回应上述招募计划的主要原因。

　　中国食品产业评论员朱丹蓬认为，武汉市场恢复正常预计得等到5月份左右。周黑鸭如果不发力的话，很有可能被身后的煌上煌超越。数据显示，在2019年上半年，周黑鸭营收16.26亿元，煌上煌为11.69亿元。

　　绝味食品方面并未披露相关信息。但门店已破万家的绝味食品长期保持高速的门店扩张，在2019年预计再增800~1200家门店，通过不断新增门店推进渠道下沉。

　　值得注意的是，在卤味市场高速增长的诱惑下，包括三只松鼠、良品铺子在内的多家企业在此均有布局。三只松鼠方面告诉记者，公司从2015年开始做卤味肉食，目前在售SKU数量大概140个，整体销量不错，未来有更多的动作，比如持续扩充产品线，打造健身肉食系列产品等。

　　供应链端的竞逐

　　随着一轮轮的跑马圈地，三大巨头之间的竞争已经不可避免。

　　从2018年起，煌上煌开始进入湖南、湖北市场。并且，该公司未来非常重视两湖等江西周边的省份。而两湖地区正是周黑鸭、绝味食品的根据地市场。截至2019年，煌上煌在湖南市场有134家门店，在湖北也有25家。

　　朱丹蓬认为，目前行业的竞争还处于跑马圈地阶段，门店是衡量竞争力的主要标准。谁拥有更多门店，谁将可能占有更高的市场。但从健康角度来讲，卤味市场的增长可持续性还有待考证，市场持续扩容的机会并不太大。鸭脖三巨头的竞争，还应提升至品牌之争。

　　“布局新零售，是提升自身品牌的增分项目。从目前来看，它们三家企业在这一领域的动作并不是特别频繁，且营销手法较为单一，还有很多的加持空间。这对后续的竞争会有一定的帮助。”朱丹蓬说。

　　值得注意的是，在门店显性扩张的背后，各大企业供应链上的竞争早已暗流涌动。近几年，包括绝味食品、周黑鸭以及煌上煌巨头，纷纷新建生产加工基地。

　　绝味食品2019年在加拿大的食品加工厂正式投产，海外战略领先一步。国内市场，在2019年上半年，绝味食品在建工程中，就包括天津阿正食品有限公司年产 37300 吨卤制肉制品及副产品加工建设项目、山东阿齐年产 1 万吨酱卤肉制品项目等8个加工和仓储项目。

　　煌上煌2019年在建工程包括深加工二期、陕西煌上煌基地等4个项目。截至目前，煌上煌拥有辽宁、河南、江西、福建、广东、广西等6个生产基地。

　　事实上，产能基地的建设，直接影响公司在当地的门店扩张速度。煌上煌在此尤为明显。辽宁是该公司的生产基地之一，当地拥有217家门店，远超周边的北京、吉林和内蒙古的门店数量（分别为37、42、14家）。

　　周黑鸭方面，在华北、华中及华南共设有三个生产中心。位于四川成都和江苏南通的建厂将在今年投产，用来扩大西南及华东地区的产能。可以预见的是，未来周黑鸭的门店在西南地区或将保持较快发展。

　　此外，在原材料供应上，华英农业(4.870, 0.05, 1.04%)与山东新希望(28.230, -0.79, -2.72%)六和是煌上煌主要的供应商，江苏益客集团被纳入绝味食品和周黑鸭的供应商名单中。上述企业均为行业知名的大型农牧龙头企业。

　　清华大学品牌营销研究员孙巍告诉记者，连锁开店的核心是供应链管理能力，通过建设距离客户更近的生产基地和门店，可以有效地提升产品竞争力，比如在保鲜、口感等方面，同时提升供应链综合效率。对于中小企业来说，这是弱势和短板，也就限制了其往外扩张的能力。

　　“中小企业若想突围，就需要在产品力方面提升，进一步开发多元化的创新，开发口感更有吸引力的产品，做到小众领先；同时也要做好品牌顶层设计，为小众突围做好长远布局。”孙巍表示。