“股神”是怎样拿股市当“印钞机”的：有人3天赚亿元

资料图

　　在周五的新闻发布会上，证监会拟对5宗操纵市场案件作出行政处罚。其中，东海恒信涉嫌操纵180ETF案系操纵ETF第一案，金建勇涉嫌操纵国海证券[1.20% 资金 研报]股票价格案系利用融券交易操纵证券市场第一案，其他案件均是短线操纵案件。上述5宗案件中，证监会在没收违法所得基础上，给予了处罚三倍罚款的从重处罚。北京青年报记者注意到，这次东海恒信被罚没达7.3亿，成为史上最重的罚单，远超当年光大“乌龙指”被罚没的5.23亿。

　　证监会新闻发言人邓舸本周五表示，证监会拟对5宗操纵证券市场案件作出行政处罚。其中，青岛东海恒信投资管理有限公司涉嫌操纵180ETF，这是证监会查处的操纵ETF第一案。金建勇涉嫌操纵国海证券股票价格案系证监会查处的利用融券交易操纵证券市场第一案。其他案件是张春定涉嫌操纵“中国卫星[5.32% 资金 研报]”股票价格；袁海林涉嫌操纵“苏宁云商”、“蓝光发展”股票价格；叶飞涉嫌操纵“信威集团”、“晋西车轴[1.41% 资金 研报]”、“江淮汽车[4.87% 资金 研报]”、“奥特迅[3.96% 资金 研报]”、“中青宝[0.00% 资金 研报]”等5只股票价格。

　　邓舸表示，证监会依据证券法、期货管理条例等，综合考虑相关证券交易价格等因素，对是否构成操纵行为进行审慎决定。上述5宗案件中，证监会在没收违法所得基础上，给予了处罚三倍罚款的从重处罚。

　　北青报记者经梳理上述案件发现，首先，从时间上看，其涉案时间均集中于5月中旬至7月底，短则3天，长则2个月。其次，操纵手法大多是在自己控制的账户之间频繁交易，连续买卖。第三是买卖金额巨大，赢亏也是天文数字，尤以张春定交易中国卫星为最，其3个交易日获利达亿元，比印钞机都不逊色。据统计，5宗涉嫌操纵市场案，共计被罚没达11.6亿。

　　东海恒信

　　操纵ETF第一案

　　东海恒信涉嫌操纵180ETF案系证监会查处的操纵ETF第一案，因而名声大噪。

　　该公司控制使用“千石资本-东海恒信1期”等12个账户于2015年6月18日至7月30日，在自己实际控制的账户之间进行180ETF交易，影响180ETF交易量，变相进行180ETF与相应成分股日内回转交易套利，非法获利1.84亿元。该公司除被没收违法所得外，还被处以5.52亿罚款。对东海恒信法定代表人、总经理史吏给予警告，并处以60万元罚款；对东海恒信副总经理陈建国给予警告，并处以30万元罚款。

　　尤其被市场关注的是，青岛东海恒信投资管理有限公司被罚没达7.3亿，已成为史上最重罚单，不仅远超2013年光大“乌龙指”被罚没的5.23亿，而且与2013年证监会全年行政处罚款7.3亿持平。市场惊呼，注册资金1000万元，管理规模逾30亿元，青岛东海恒信的钱够罚吗？

　　据悉，证监会对东海恒信的调查可能早在上月就已展开。7月底8月初，上交所和深交所曾暂停多个存在严重异常交易行为的证券账户交易，并对近20个存在异常交易行为的证券账户作出了口头警示。它们被指利用资金优势，对市场价格造成严重干扰。这近20个账户中就包括东海恒信，其有3个账户在近期存在异常交易行为，被指严重影响正常的证券市场秩序。

　　东海恒信曾自述主要投资品种为ETF，主攻期现套利、量化阿尔法、程序化交易等，在过去几年中变化惊人，从驻扎4平方米大户室到了此后2000多平方米的自有办公室。

　　东海恒信目前管理着15只基金产品，管理规模逾30亿元。据东海恒信介绍，它在2015年1月至5月的成交额近6000亿元，显然，这是“超高频交易”典型特征。

　　从股东结构上看，东海恒信由创始人史吏一人所有。东海恒信成立于2012年12月，注册资本1000万元，属自然人独资，主营为资产管理及以自有资金对外投资及管理。史吏，2006年毕业于河北经贸大学，换过3份工作后2008年涉足ETF业，自2009年起，每年的成交量达到1000亿以上，2012年创立东海恒信。东海恒信采取的“高频”、“放量”交易模式让它在其营业部成为绝对的大头。

　　叶飞

　　“民间股神”让跟风的老板亏了上亿元

　　因涉嫌操纵“信威集团”、“晋西车轴”等5只股票价格，被罚没超过2600万元的叶飞，则属于“民间股神”级人物。

　　据公开报道，叶飞从事证券研究工作已有十多年，1994年，叶飞涉足中国证券市场，2003年进行机构私募投资。同时，叶飞还是CCTV-证券资讯频道长期特约财经证券讲师，并公开发表股评已经12年，2007年度，他还获得中国股市民间高手大赛第一名。

　　今年3月，公开数据显示，叶飞操盘的阳光私募基金倚天雅莉3号，其收益率一度高达268%，大幅超过私募大佬徐翔的投资业绩，徐翔旗下泽熙3期的同期收益率是186.43%，泽熙1号则是125.41%。

　　有媒体报道，叶飞持股围绕六大主题：军工、券商、次新股、国企改革、高科技和一带一路。他解释，这六大主题是根据多年操盘经验选出来的。

　　在市场风格切换的时候，叶飞会在六大主题中相应迅速换筹。当大盘股涨、小盘股跌的时候，叶飞做多券商、国企改革和一带一路；当大盘股涨，小盘股跌时，操作军工、次新股和高科技，“这当中对行情轮动会有一部分预先判断，但主要是跟着趋势走。”

　　叶飞调仓频率极高，短线投资一般是一周，中线做一两个月。他说，短线才能更长久，长线很难做。他甚至怀疑，“中国20年来没有哪只股票长期持有是能赚钱的。”

　　叶飞曾放言，创业板，一两年内要突破一万点。大盘调整过后，今年或明年99%的可能要超过6124点，70%-80%过8000点。

　　证监会披露，叶飞于2015年5月13日至6月30日集中资金优势在尾盘阶段连续买入信威集团、晋西车轴、江淮汽车、奥特迅和中青宝等5只股票，影响相关股票价格与交易量，继而反向卖出，获利663.8万元。