投资中科招商定增巨亏 前海开源在新三板频踩雷

 新浪财经讯 昨日一条“前海开源还我血汗钱”横幅在网上传播开来，晚间被微博大V转发，前海开源基金被推到风口浪尖之上。

　　而这起事件的起因是前海开源基金旗下的前海开源资产2015年发行的一款名为“前海开源资产锦安财富新三板资产管理计划”的产品近日到期，该项目主要投向中科招商定增项目。而中科招商项目于去年年底摘牌，市值从最高峰的1300亿，跌至66亿。该资管计划表现不如人意，投资者上门维权。

　　前海开源随后发表声明称，前海开源资产是前海开源基金旗下子公司，为独立法人。在2015年3月，前海开源资产通过深圳市锦安基金销售有限公司代销发行了《前海开源资产锦安财富新三板资产管理计划》项目，该项目于近日到期。

　　《前海开源资产锦安财富新三板资产管理计划》项目通过直接或间接方式投资新三板已挂牌及拟挂牌企业的定增和股权，主要投向中科招商定增项目。

　　前海开源资产作为基金管理人，如实向投资者披露了产品的信息和投向，揭示了可能存在的风险。在运行过程中，前海开源资产定期出具管理报告，并通过代销机构组织投资者说明会，及时报告基金运行情况。前海开源资产在该资管计划发行、运作管理及投后服务过程中均做到了尽职尽责。

　　中科招商四次定增 多家机构踩雷

　　中科招商曾经在新三板风光无限，挂牌后先后完成了四次定增，累计募资108亿元，其中2015年8月，中科招商第四次定增，以18元的价格募资35.1亿元，前海开源资产通过前海开源资产恒通3号新三板专项资产管理计划认购了1470万股，认购金额2.65亿元。

　　2016年5月，中科招商进行了分红送转，每股分红0.125元转增5股，如此原本18元/股的定增股的成本价除权除息后为2.98元。若以中科招商摘牌前0.61元的股价计算，较定增价下跌了79.53%。

　　除前海开源之外，中信信托、海通证券(11.440, 0.08, 0.70%)、华福证券、宝盈基金子公司、融通基金子公司、红塔红土基金子公司、北信瑞丰基金、国寿安保基金等多家机构都参与了中科招商的定增。

　　这个最高峰时曾创造了1300亿市值的新三板神话公司的陨落，对于参与中科招商定增和二级市场投资的股东们打击严重。

　　前海开源在新三板战绩究竟如何？

　　在新三板市场，前海开源参与了多家公司定增，据东财choice数据显示，前海开源通过35只产品参与了34家新三板公司的定增，参与时间主要集中在2015年和2016年上半年，其中包括恒大淘宝、基美影业、中科招商、盛世大联等知名公司。

　　而此次投资者上门维权所针对的前海开源资产锦安财富新三板资产管理计划，也参与了蓝天环保和广达新网等两家公司的定增。其中蓝天环保于2016年3月完成一轮1.8亿元定增，发行价为每股8元，前海开源通过包含上述资管计划在内的共三只产品出资3400万，认购425万股，广达新网2015年7月完成的定增中，前海开源通过上述资管计划及另一只产品共出资600万，认购100万股。

　　蓝天环保业绩下滑，实控人股权遭冻结，股价一路走低，最新收盘价为2.23元，广达新网最新收盘价更是跌至0.84元，如果前海开源没有及时清仓，则已严重浮亏。

　　前海开源踩雷最严重的要数参与天开园林的增发，2015年7月，前海开源通过三只产品认购了天开园林350万股，每股价格为14元，但天开园林股价一路下跌，目前已跌至0.76元/股。

　　值得一提的是，前海开源曾在2015年6月参与了ST明利的定增，出资5000万元认购了1000万股，但这只昔日的明星做市股却接连爆雷，业绩大幅下滑，又被证监会立案调查，股价一路跌至仙股，2016年12月23日停牌时收盘价为0.62元，此后再无复牌。

　　前海开源的另一只重仓股基美影业，表现也不容乐观，2015年12月，前海开源通过两只产品以8.33元/的价格认购基美影业股份850万股，共出资7080万元，但基美影业业绩连续两年大幅亏损，股价跌已至2.26元，定增之后基美影业并未进行任何权益分派。

　　此外，前海开源参与定增的点点客、云南文化、华灿电讯等多20余只股票，股价也早已跌破曾经的发行价，参与定增的投资者浮亏严重。

　　虽然前海开源踩雷多只股票，但也有不少拿得出手的投资案例，如2015年3月参与的盛世大联的增发，增发价格为6.66元，而目前盛世大联已涨至17.8元，但当时前海开源产品仅认购了5万股。

　　2016年12月，前海开源参与了首航直升的定增，发行价格为2元，前海开源资产首航直升机专项资产管理计划认购了1亿股，目前，首航直升股价已涨至2.99元。