您的位置：交易所进化论：管理办法2.0版将落地 一线监管扩权
来源：21世纪经济报道 发布时间：2017-11-20 19:30:27
一位招商证券(18.850, -0.42, -2.18%)分析师对交易所监管变化感受很深：“现在上市公司每天下午到晚上披露的公告中有很大一部分是交易所的询问函或者关注函，交易所关注的事项越来越多也越来越细。”
一位接近监管层的人士则表示：“从一年多的情况看，交易所的工作重心实现了向一线监管的转移，事中监管力度明显加大，市场乱象得到有效遏制，市场生态发生积极变化。”
在《办法》的修订中，监管层更是明确和强调了有关内容。例如，在《修订》中加入了要求“交易所加大对异常交易行为的前端管控并且制定异常交易监控的重点和异常交易行为认定的规则，对涉嫌违法违规的异常交易行为及时报告，并根据业务规则进行处理。”
除此之外，加强对会员的监管，也是此次《办法》加强交易所一线监管方面重要的举措。修订后的《办法》要求强化交易所对会员的一线监管职责，建立健全证券交易所以监管会员为中心的交易行为监管制度，进一步明确会员的权利义务。
例如，要求会员建立客户交易行为管理制度，了解自己的客户；明确会员提供交易单元供他人使用的应承担管理责任；规定交易所可以对会员采取收取惩罚性违约金、取消会员资格等处理措施等。
据记者了解，2016年以来两个交易所已经探索建立了“以监管会员为中心”的交易行为监管模式。也就是交易所督促会员管好客户，要求会员事前了解客户、事中监控交易、事后报告异常。而在《办法》正式生效之后，针对会员的监管将会更加严格。
“《办法》修订之后，原先证监会承担的一些监管职能将由交易所完成，监管在向一线和前端转移，交易所能够发挥的作用将比之前扩大很多。”前述接近交易所的人士表示。