您的位置：基金经理:人民币升值下投资逻辑 航空旅游存反转机会
值得注意的是，Wind数据显示，深港通下的北向资金本月合计为41.96亿元，远远高于25.32亿元的南向资金。从最近7天活跃个股资金流向统计来看，海康威视(33.030, -0.15,-0.45%)、格力电器(37.090, -0.71, -1.88%)、美的集团(40.990, 0.02, 0.05%)占据资金流入前三名，五粮液(51.850, -1.30, -2.45%)则成为新晋的活跃个股，天齐锂业(75.950, 0.79,1.05%)也成为北上资金频频加仓的标的。
该基金经理对记者表示：“外资口味已经显示出对新经济更加看好。深圳市场新经济的占比较高，而海外投资者考虑内地目前各种各样的投资机会时，会更加重视新经济这一块，所以深圳市场的优势更大一点。北向资金或对大中盘成长股更感兴趣，其中尤以消费品、医疗保健和科技领域为先，这也是未来内地资金关注的重点。”
寻求逆袭的机会
今年上半年，由于人民币汇率节节升高，机构资金从QDII中逐渐撤离。近期，多位基金经理对记者表示，在美元持续走软下，原油QDII、普通股票基金及偏股型基金中的能源及化工板块，都有望从中大幅受益。
今年前8个月，原油类QDII以负10%的平均净值增长率，成为表现最差的基金品种。究其原因，国际油价不断下跌起到了关键作用。然而，从基本面来看，本周俄罗斯和沙特正在考虑延长减产协议，导致美油曾一度涨近3%。此外，美国哈维飓风将导致美国化工品出口减少，有望拉动国内丙烯酸等出口增加，或将造成国内供应紧张，价格上涨。9月份以来，商品期货中多个能化品种创下阶段新高。在采访中，记者了解到，能源化工板块已经成为一些基金重点关注的品种。
此外，多数基金经理都看好人民币大幅升值背景下，航空、旅游的反转机会。沪上一名基金经理表示，对于A股上市公司来说，市场最认可的人民币升值概念股就是航空公司和造纸等板块。由于航空公司的飞机租赁和境外采购等都是以美元消费，如果人民币对美元升值的话，公司成本就会减少，收入相应增加。造纸行业主要原材料源于进口，据测算，人民币升值2%，可使造纸行业成本减少0.51%，毛利率提高3.01%，利润总额增加达8.79%。