您的位置：机构们各怀心思 “喊话式”监管会终结周期股行情吗
来源：中国证券报-中证网 发布时间：2017-08-14 22:04:44
在这个问题上，机构的分歧是非常明显的。在精研行业的券商分析师眼里，虽然监管正悄然亮剑，但钢铁、有色等周期行业价格的上涨具有一定的刚性，暴跌后的投资机会值得期待。
仍以钢铁行业为例，天风证券就指出，钢铁行业下半年已注定要实现高盈利：
从需求端看，9月一般是汽车生产旺季，天风证券的调研表明，进入7月后，板材企业的订单明细增加，证明汽车9月份提产在即；
从成本端看，现阶段铁矿石价格处于低位，铁矿石港口库存充足，不存在涨价逻辑。
此外，也有一些基金经理就将周期股的暴跌视为一次新的短线投资良机。
海富通风格优势基金经理顾晓飞认为，中钢协针对近期黑色系期货市场和钢铁上市公司股票价格“异动”，推动钢材现货市场价格走高的现象进行了分析，这对市场带来一定心理层面的影响，也部分导致了钢铁、有色等板块8月11日盘中集体下跌。
但顾晓飞指出，供给端方面，供给侧改革作为近两年持续性措施仍将延续，总体来看实际基本面或不会发生太大变化，而综合来看，二季度GDP超预期，加上房地产补库存，投资增速可能会延续，三季度GDP数据大概率不会差，因此需求端相对有保障。据此，他认为，周期板块经过此次盘整，后期若调整到合理位置或将有相对较好的收益比。
而一位老资格的基金经理，虽然持有周期股仓位不重，但根据自己多年的投资经验明确表示：
从历史来看，某个板块的行情一旦真正启动，形成了资金“虹吸效应”，就不会轻易停下来，而周期股目前就具有这种特征。因此，目前周期股行情仍处于半山腰的休息区，在资金的热捧下，仍有能力继续上攻山顶。
此番周期股行情并非纯粹炒作概念，二级市场对周期股的炒作，有很大一部分源自于对周期股业绩确定性的信任。