您的位置：一颗萝卜章引发的血案：国海证券被罚一年不能接新活
张晓军表示，为严肃法纪，加强监管，进一步规范证券基金经营机构经营行为，证监会拟对国海证券及有关人员依法进行严肃处理。其中，拟对国海证券采取暂停资产管理产品备案一年、暂停新开证券账户一年及暂不受理债券承销业务有关文件一年的行政监管措施，责令公司在一年内限期改正，并增加内部合规检查次数；对张杨、郭亮2名违规人员认定为不适当人选（分别在10年、8年内不得担任证券公司资产管理业务相关职务），其涉嫌违法问题移交稽查部门调查处理，对与事件相关的5名违规人员移交中国证券业协会注销证券执业资格；对负有管理责任的2名分管高级管理人员撤销任职资格；对负有监督责任的3名历任合规总监公开谴责；对其他有关人员责令公司进行处分。证监会已向有关当事人送达行政监管措施事先告知书。此外，对负责国海证券内部控制审计的会计师事务所，证监会还将对其执业质量进行核查后，依法处理。
债券承销暂停影响最大
作为一家券商，三项业务受限，可谓影响巨大。
和一般券商将业务分类为传统的经纪业务、投行业务、自营业务、资管业务等不同，国海证券的分类为以上八大类：零售财富管理，企业金融服务，销售交易、资产管理，信用、网络金融、研究业务，基金业务，期货业务和直投业务。
《每日经济新闻》记者查阅年报发现，2016年公司非经纪业务佣金收入占比达79.46%，创历史最高水平。其中，股权、债券融资收入占比达27.01%。也就是说，经纪业务在公司的收入结构中下降明显，而债券承销业务暂停可能打击巨大。具体而言，公司经纪业务包含在零售财富管理之中。年报显示，2016年公司营业机构总数已突破百家，其中广西区外营业机构达到41家。但在股票交易方面，2016年公司市场份额在下降，A股市场份额从0.60%下降至0.55%。
而从年报来看，债券承销业务暂停对国海证券影响最大。光是主承销的债券承销收入，就达到9.22亿元。全年公司证券承销收入总额为11.87亿元，成本为1.14亿元，由此估算，债券承销业务净收入约为8亿元左右。2016年国海证券营业总收入为31.80亿元，债券承销业务净收入占营业总收入比重约为四分之一。
而资管业务相对占比较小，2016年公司资管业务收入占比只有不到5%。
有业内人士指出，对国海证券而言，债券承销暂停影响最为直接，影响了约三成的收入。而暂停经纪业务开户一年，最大的影响则是更难维持市场份额。因为无法新增开户，在受到证监会处罚的情况下，老客户也很可能出现流失。