中国好老乡:孙宏斌150亿拯救贾跃亭 继而拯救创业板?
贾跃亭和乐视的故事告诉我们,关键时刻除了好同学,你还得有个好老乡。
1月13日晚间,乐视网(35.800, 0.00, 0.00%)发布引入战略投资者的公告显示,公司及其控股股东、实际控制人贾跃亭拟引入战略投资者嘉睿汇鑫。公司及乐视相关主体将引入战略投资者及其他投资人合计资金超过168亿元,其中上市公司及其控股子公司合计将获得资金约71亿元。
券商中国记者了解到,嘉睿汇鑫成立于2017年1月9日,其受融创中国控股有限公司(简称“融创中国”)的实际控制。记者还注意到,公告中特别提到,战略投资者在相关协议签署后5个工作日内向贾跃亭支付乐视网股份转让价款60.41亿元。
昔日宠儿今朝财务吃紧
乐视网和它背后的乐视控股(北京)有限公司曾是过去多年中国资本市场追捧的宠儿。
在2014年的下半年和2015年的上半年,贾跃亭和他掌舵的乐视度过了无数的辉煌时刻。这一年时间内,中国A股经历了疯狂的上涨与疯狂的暴跌。乐视网股价一度达到179元,市值超过1526亿元,超过当时全球最大的房地产企业万科近100亿元。
而贾跃亭亦通过持续减持,成功套现了近百亿元资金。但贾跃亭随后即承诺以大股东身份将减持的全部股票所得借于公司,且借款期限不低于60个月,同时免收利息。
然而,去年市场不断传出乐视网陷入资金链危机的传闻,拖欠供应商、缓发员工工资、供应商集体讨债……
也许,没有人能从贾跃亭口中获得那份真实的账本:乐视正在遭遇多大的资金缺口?
一起先来回顾一下此次乐视资金风波的始末。
2016年8月起,乐视就不断被传出资金链断裂、供应商断供等消息;
2016年11月6日,贾跃亭以公开信的方式承认乐视财务吃紧,并承诺在3~4个月内解决这一问题。不过受此影响创业板上市公司乐视网股价持续下行;
2016年12月6日,乐视网股价尾盘突然跳水,最低下探至35.01元,最终报收于35.8元,跌幅达7.85%。
2016年12月7日早间,乐视网临时停牌,晚间发布公告称,公司关注到有媒体报道了《乐视惊魂一秒:贾跃亭64.81%质押股票一度跌破平仓线》的文章,公司需就有关事项进行停牌核查。同时公司正在筹划重大事项,预计涉及产业资源整合事宜。
2017年1月3日,在接受媒体采访时,贾跃亭表示资金到位情况还是正在解决当中,应该在几个月内就会有很好的解决。
“救世主”从好同学变身好老乡
就在外界纷纷质疑贾跃亭的关于解决资金问题言论时。
2016年11月份,曾有媒体报道称,贾跃亭获同学6亿美元投资,不过这位同学迟迟并未现身。
好在,守望相助的除了同学还有老乡。同为山西老乡的孙宏斌向贾跃亭伸出了援手。
资料显示,贾跃亭出生于山西襄汾;孙宏斌出生于山西临猗,在最近两年开启了“买买买”的模式。
融创中国控股有限公司是一家于香港联交所上市的专业从事住宅及商业地产综合开发的企业。
本次交易分为贾跃亭转让乐视网股份(涉及金额60.41亿元)、乐视致新引入战略投资者(通过老股转让和增资扩股方式,涉及金额79.5亿元)、乐视控股转让乐视影业股权(涉及金额10.5亿元)三个部分。此外,在本次交易推进过程中,乐视致新向其他投资人股权融资18.3亿元。
综上,公司及乐视相关主体将引入战略投资者及其他投资人合计资金超过168亿元,其中上市公司及其控股子公司合计将获得资金约71亿元。战略投资者在相关协议签署后5个工作日内向贾跃亭支付乐视网股份转让价款60.41亿元。
交易完成后,嘉睿汇鑫将持有乐视网8.61%股权,成为乐视网第二大股东。贾跃亭直接持有乐视网512,133,322股,通过乐视控股间接持有乐视网11,941,156股,合计持有乐视网524,074,478股,占总股本26.45%,仍为乐视网控股股东、实际控制人。
交易完成后乐视网的股权结构如下:
与此同时,公告显示,在本次乐视致新引入战略投资者的谈判过程中,乐视致新完成了一轮股权融资,引入了宁波杭州湾新区乐然投资管理合伙企业(有限合伙)和华夏人寿保险股份有限公司两名投资者。本次战略投资者投资乐视致新是在前一轮融资基础上进行的。
交易完成后,乐视网持有乐视致新40.3118%的股权,仍为控股股东,嘉睿汇鑫持有乐视致新33.4959%的股权,成为乐视致新第二大股东,华夏人寿为第6大股东,持股比例为1.1310%,而前一轮融资方案中,华夏人寿为第5大股东,持股比例为1.2567%。
融创2016年半年报数据显示,公司收入总额约为105.86亿元,与2015年同期相比增加94.5%,盈利约21.62亿元,毛利约14.06亿元,毛利率约13.3%,在借贷方面,截至6月30日,融创借贷总额由2015年底的417.98亿元增加至627.98亿元。目前公司现金余额为401.47亿元,负债总额约为1279亿元,净负债率为85.1%,而上一期(截至2015年12月31日)公司的净负债率是75.9%。
乐视获得融资能够拯救创业板吗?
对于此次老乡出手,中金公司王汉锋表示,近期包括创业板在内的中小市值股票走势偏弱,乐视网等相关公司的压力是其中的原因之一。