荀玉根：短期布局春季行情价值股为底仓(附13大混改股)

　　价值股为底仓，首选国企改革、“一带一路”及油气链。展望2017年，银行理财、保险资金、养老金配置权益资产的趋势不变，尤其是上半年，这类资金是市场边际增量资金，价值股仍可以作为底仓配置。过去3个月我们一直推荐国企改革主线，尤其是11月中以来不断强调国改进入混改新阶段，近期国改仍在不断推进，央企层面，铁总研究铁路企业债转股，中石油通过混改指导意见，地方国企层面，云南白药(75.030, 2.12, 2.91%)）混改成为新样本，北京国企员工持股时点细则出炉、浙江国资委明确开展混改等试点工作。相关公司如中国石化(5.860, -0.01, -0.17%)、铁龙物流(10.320, 0.22, 2.18%)、中航机电、隧道股份(11.490, 0.07, 0.61%)、海立股份(15.340, 0.39, 2.61%)等，详见《混改：国企改革新动力》、《国企改革步入深化的新阶段》。《从规划期到实效期——一带一路2.0系列》及《油气链机会：油然而生》提出“一带一路”从规划期进入实效期，叠加油价上涨，油气、工程设备类公司受益，如洲际油气(10.010, -0.07, -0.69%)、通源石油(11.200, -0.11, -0.97%)、惠博普(8.700, -0.05, -0.57%)、中钢国际、中国电建(7.250, 0.12, 1.68%)、烽火通信(25.680, 0.14, 0.55%)、中国铁建(12.100, 0.03, 0.25%)、中国中铁(9.120, 0.03, 0.33%)等。从筹码变化看，过去几年大盘蓝筹股上涨前多次出现股东户数大幅下降、筹码集中的现象，石化板块涨幅落后、股东数大幅下降，油价上行、国企改革、“一带一路”等催化剂不断，详见《从筹码变化看大盘股股价表现》。此外，随着年报和一季报逐步明朗，部分估值与盈利匹配度较高的部分子行业和真成长的机会将出现。

　　风险提示：经济下行压力、通胀超预期、人民币贬值风险

上一页  [1] [2]