西王食品两周暴涨逾70%背后:从中粮弘毅手中抢走Kerr
在第二轮招标的第二次报价后,西王食品最终以7.3亿美元(约合48.75亿元人民币)的价格拿下Kerr,这对总资产仅22.18亿元的西王食品来说,无异于一次“蛇吞象”。
“我报的价格不是最高的,竞争力也不是最强的。”王棣称,“二十多家机构参与争夺,很多参投的都是投行类的公司,买回来就是搞资本运作,唯有西王是在做实业的。”
西王食品主营业务为小包装玉米油的生产和销售,公司于2011年借壳上市。2016年上半年,营业收入达到11.7亿元,净利润0.94亿元,分别增长15%、30%。
一家来自山东的民营企业从二十多家机构的激烈竞争中脱颖而出,成功吞下加拿大知名公司Kerr,这笔收购案得到全球范围内的广泛关注。
王棣介绍称,由于没有海外并购经验,公司是与春华资本携手完成了此次收购。收购报告书显示,西王食品与春华资本共同设立境内合资公司西王食品(青岛)有限公司,其中公司持股75%,春华资本持股25%。
西王青岛在加拿大设立全资子公司加拿大SPV1,后者设立全资子公司加拿大SPV2,由加拿大SPV2收购标的公司Kerr 80%的股权。标的公司首期80%股权收购完成后,公司将通过境内外子公司合计持有Kerr 60%的股权,春华资本将间接持有Kerr 20%的股权。
对于Kerr的剩余20%股权,报告书显示,西王食品将每年分别购买剩余的5%、5%、10%,“当然Kerr也可以选择卖还是不卖,这个双方会一起协商。”王棣说。
“实际上,Kerr的产品一直在国内的线上渠道有销售,从去年4月份到今年4月份,在没有多大投入的情况下,卖了有1.7亿-1.8亿。”国内几乎属于Kerr产品的空白市场,而随着国内政策层面对于体育产业的推动,以及公众健身、运动热情的高涨,中国市场的前景被广泛看好。
公开资料显示,Kerr公司95%的销售收入及增长动力来源于其四个核心品牌,包括运动营养品牌MuscleTech、Six Star和体重管理品牌Hydroxycut、Purely Inspired。